COMEXIM`s Brazilian coffee carry-over expectation as per July 1st, 2015:

Santos, 17th of July 2015.

Dear ladies and gentlemen

COMEXIM`s Brazilian coffee carry-over expectation as per July 1st, 2015:

Private Stocks Funcafe/Conab
1) Carry over 01/01/2015*(Total)) 31,103,883 1,653,100**
Disappearance Jan/June 2015 : 2) Funcafe auction  Jan

June 2015 **                                           

(51,100)
3) Brazilian green coffeeExports Jan/June 15 ***  (15,924,542)
4) Brazilian soluble ****coffee exports 01/06-15 (1,720,255)
5) Braz. estimated  localconsumption 01/06-2015

as per ABIC figures

(10,000,000)
6 ) Carry over 01.07.2015 3,459,086 1,602,000**
7)  Total availability including Government stocks as per 01 July 2015  5,061,086bags of 60 kgs

E& O incl.

 

*    As per Comexim carry over dated 20/01/15 and our crop revision dated 01/04/15 from 48,850 million to 49,35 million. (32,75 mln of arabica´s and  16,6 million of Conillon.)

** As per latest Cecafe statistics. (Where Conab declares as public stocks, 1,602,000.)

*** Source for export figures – Cecafe. (13,6 mln of Arabica and 2,3 million of Conillon)  

**** As per Cecafe ABICS EXPORT figures.

Our crop figures for this ending crop of 14/15 was of 49,350 million bags, being 32,75 of Arabica’s and 16,6 million bags of Conillon is the base for the 5 million bags of carry over as per 01st of July.

Adding the above crop starting 01st of July 2014  of 49,35 mln to our carry over estimate same date of 12,280 million bags between Funcafe and private hands, we started this later coffee year (14/15) at 61,130 million bags in Brazil.  With the total deductions between 01st of July 2014 until same date of 2015 of approximately 20,15 million bags of internal consumption as well as 36,4 million bags of total exports, we should add up to the approx. 5,08 million of the 01st of July 15. Needless, to say that this carry over number is small, but will be added to the 15/16 crop which we originally guess estimated 48,60 million bags, being 34,95 mln of Arabica’s and 13,65 million bags of Conillon. We will revaluate this number soon, once the crop starts to be more offered and we have a more concrete idea..

Last week was a very rainy week, which may be part of the result for feeling the new crop is much delayed and very little offering from producer’s part is coming to us. This week we have very sunny / dry forecast for the São Paulo and Minas Gerais states until early next week, while in Parana it will rain heavily the next few days.

No frost expectation is foreseen for the coming weeks.

And thus ends the first semester, promising strong emotions for the second part of this year…

Will keep you posted any further news,

Kind regards

John Wolthers.

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Coffee “Mood” in Brazil and 15/16 crop expectation / “Espírito” Cafeeiro no Brasil e Expectativas da Safra 15/16

Santos, 01st of April 2015.
Santos, 1º de Abril de 2015.

 

Coffee “Mood” in Brazil and 15/16 crop expectation

“Espírito” Cafeeiro no Brasil e Expectativas  da Safra 15/16

 

Last week, I took a couple of days on the road with three friends to visit our warehouse in Ouro Fino, South of Minas Gerais. We were greatly impressed with the remarkable recovery of the coffee fields, after last year’s ´double´ drought.

Semana passada, eu e três amigos passamos alguns dias na estrada  visitando nosso armazém em Ouro Fino, Sul de Minas Gerais. Ficamos realmente impressionados com a notável recuperação dos cafezais, após a “dupla” seca do ano passado.

  The fields looked very healthy, green and lush.

As plantações pareciam muito saudáveis, verdes e exuberantes.

 Even though this is not the general picture of all our total fields. It has to be mentioned that in a radius of around 200 kilometers, the production is about 700 thousand bags of 60 kgs.

Plantacao

Ainda que esse não seja o retrato geral do total de nossas plantações, é necessário mencionar que em um raio de cerca de  200 quilômetros, a produção é de aproximadamente 700 mil sacas de 60kgs.

 Specificly in Paraiso farm, the productivity is 34 bags per hectare, also thanks to the right pruning and fertilization. All and all, one observes a good load of coffee to be harvested in June, result of three different flowerings of

Ouro Fino’s coffee fields.

Especificamente na Fazenda Paraíso, a produtividade é de 34 sacas por hectare, em parte graças ao método adequado de fertilização e poda. De modo geral, é possível observar um bom volume de café a ser colhido em Junho, fruto de três floradas diferentes dos cafezais de Ouro Fino.

 

 Attached above, you will find our crop expectation based on our field surveyors”. “We received the data from our buyers and contacts throughout Brazil and tried to be as transparent as possible in a country the size of ours.

Em anexo, você  encontrará  nossa expectativa de safra baseada em nossos “pesquisadores de campo”. Recebemos os dados de nossos compradores e contatos por todo Brasil e tentamos ser os mais transparente possível, em um país do tamanho do nosso.

 You will observe that the total number is a bit shier than last year’s 49.35 million bags against present 48.60 million. The reason for that, was the great drought that happen in Espirito Santo state with is the strongest conillon  producer in Brazil.

 The impact  was very strong  with a reduction from last year’s 13 mln bags to this year’s 9.30. We have to highlight, that most of our contacts in the Espírito Santo state are diverging amongst themselves concerning the figures. The impact could have been bigger, but Bahia and Rondonia lessened the impact with higher volumes this year. (Rondonia went  up to 0.5 million bags and Bahia 0.2 million bags.)

 Você poderá observar que o número total é menor quando comparado aos 49,35 milhões de sacas do ano passado, atualmente é  48,60 milhões. A razão é que a região mais afetada pela seca foi do Espírito Santo, que é a mais forte em conillon do país. O impacto, foi muito forte com uma redução dos 13 milhões de sacas do ano passado para os atuais 9,30. É necessário ressaltar que a maioria dos nossos contatos no Espírito Santo estão divergindo entre si, em relação aos dados. O impacto poderia ter sido maior, mas Bahia e Rondônia contribuíram para diminuição do impacto com maiores volumes esse ano (Rondônia subiu 0,5 milhões de sacas e Bahia 0,2 milhões de sacas).

The good news, is the increase in total Arabica production to nearly 35 million bags, up from 32.75 of last year. Nevertheless, we have to mention that the much appreciated coffee zone of the high Mogiana area around Franca has definitely been much impacted by drought and will have a much lower production. Other areas like Guaxupe have also been harmed and the fields look like a bad  year.

 On the other hand,  Zona da Mata area which  was also impacted by the drought drew advantage of irrigation as in the Cerrado.  

A boa notícia é o aumento na produção total de Arábica atingindo aproximadamente 35 milhões de sacas, contra os 32,75 no ano passado. Porém, precisamos mencionar que o tão apreciado café da região  da Alta Mogiana, nas cercanias de  Franca, definitivamente sofreu muito os impactos da seca e terá uma produção muito menor. Outras regiões como Guaxupe também foram prejudicadas e as plantações aparentam que o ano será  ruim. Por outro lado a região da Zona da Mata, também impactada pela seca, obteve vantagem por contar com irrigação, assim como o Cerrado.

 All together, a mixed bag, but for sure much better than what we could predict.

Em geral, as  expectativas são um pouco aleatórias, mas com certeza, muito melhor do que poderíamos prever.

 bananeira

Above, another close view of the fields in Ouro Fino area of last week.

Acima, uma visão mais próxima dos cafezais em Ouro Fino na última semana.

The market today is in a standby situation; producers only sell at the high prices around R$ 500.00 for the finer coffees and their “strategies of waiting” has undoubtedly been wise, since NY ice has had some problems allied to a  devaluation  of the Real which enabled shippers to pay a little bit more.

Hoje, o mercado  se encontra em  standby; produtores somente venderão na alta em torno de R$ 500,00 para cafés mais finos. A “estratégia de esperar”, sem sombra de dúvida,  é sábia, já que NY ice sofreu algumas altas, em conjunto com a depreciação do Real, possibilitando que os exportadores pagassem um pouco mais.

Outside interest, very slack due to comfortable coverage and non-attractive differentials typical of this in between period of crops, that craves high prices for nearby coverage while expectations from abroad fob wise for the new crop positions are of wider and more attractive differentials.

Baixo interesse de fora devido à cobertura confortável e diferenciais nada atrativos, típico desse período entressafras, que demanda preços altos para cobertura nas proximidades, enquanto expectativas FOB no exterior para nova safra são de diferenciais melhores e mais atrativos.

 Cidade

 Above, the entrance of the port of Santos last week.

 Acima, a entrada do Porto de Santos na última semana.

 

Kind regards

Saudações,

John Wolthers      

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Coffee Report, January, 2015

Dear ladies and gentlemen    

                                                                                  Santos, 20th of January 2015.

Brazilian coffee Carry-over expectancy as per January 1st, 2015 in 60 kg bags :

  Private Stocks Funcafe/Conab
1) Carry over 01/07/2014* 10,626,566    1,653,100
2) Crop 14/15 **** 48,850,000  
Disapearance July/Dec 2014: 3) Funcafe auction  JulyDec 2014**                                              Nihil
4) Brazilian green coffee    exports July/Dec 14 **                              (16,995,915)  
5) Brazilian soluble coffee exports July/Dec 14 ** (1,726,768)  
6) Braz. estimated  local consumption July/Dec 14*** (10,150,000)   
7 ) Carry over 01/01/2014 30,603,883 1,653,100**
8)  Total availability including Government stocks as per 01 January 2015   32,256,983

                                

*    As per Comexim carryover of 02/04/14.

 

** As per Cecafe statistics.

 

*** As per Abics figures.

 

**** As per our revised crop expectation dated 15/07/2014 when we estimated 48,850,000 bags being 16,1 mln of Conillon and 32,750 of Arabica.

 The total Brazilian export volume for 2014 was impressive. A real power house productivity reaching a total of  36, 3 million bags between the green and soluble exports. The total revenue reached USD 6, 5 billion or USD 181, 00 per bag. The recent record was in 2011 when the price per bag reached USD 259, 00. The 2014 performance will most probably not be seen this year.

 If we project the internal and external disappearance between January and June of this year, we may end the first semester with about 4,4 million bags including the Funcafe coffee.  (10,150,000 for the internal consumption, 1,7 million for the soluble and 16 million for the green coffee exports.) .

 Today of the 32,2 million bags of carryover as per 01st of January, we believe that Arabica’s correspond for 22,6 million bags,   8 million of Conillon and 1,6 for the Funcafe old coffee numbers.

 The present situation is of high worries and tension.  Temperatures have been higher than in normal years due to a massive high pressure tropical hot air mass over our continent, blocking the cold air fronts and not leaving them to penetrate in our region.

 During the months of November and December, the rains finally came back after a long time of irregular and low volumes.  January has until now had very low volumes of rains, very irregular and in places that did not need the rain. São Paulo was flooded at least twice, but up in the Cantareira reservoirs the numbers fall nearly daily.  On Monday there were energy cuts – blackouts – in the south west and south Brazil, leaving people stranded in the subways system and influencing in the USD rate. On the 19th the USD rate rose 1,3 % while the energy shares fell around 4 %. Today the trend reverted and the USD returned to R$ 2,63.  

If Somar´s  weather expectation is correct, rains should return by Wednesday the 21st and quench the needs of the reservoirs , fields and revert the feeling of ´dejá vu’.  

On the radar; we will revert later with our final numbers for the coming crop once rains revert (hopefully) to normality.

Kind regards

Comexim Santos  –  John Wolthers

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Café Carrego, Janeiro, 2015

                                                                                  Santos, 20 de Janeiro 2015.

 

Café de carrego 01 de Janeiro, 2015 em sacaria de  60 kg :

  Estoques Privados Funcafe/Conab
1) Carreior 01/07/2014* 10,626,566    1,653,100
2) Safra 14/15 **** 48,850,000  
Desaparecimento

Julho/Dezembro 2014:

3) Leilão da Funcafe

  Julho / Dezembro 2014**                                           

  Nihil
4) Exportação Café verde

    Julho / Dezembro 14 **                            

 (16,995,915)  
5) Brazilian soluble coffee exports July/Dec 14 ** (1,726,768)  
6) Braz. estimated  local

consumption July/Dec 14***

(10,150,000)

 

 
7 ) Carry over 01/01/2014 30,603,883 1,653,100**
8)  Total availability including Government stocks as per 01 January 2015   32,256,983

                                

*    Estimativa de Carrego da Comexim 04/02/14.

 

**   Estatisticas Cecafe.

 

*** Números da Abic.

 

**** Expectativa de Safra revisada quando estimavamos 48.850,000 sacos, sendo 16,1 de Conillon e 32,750 de Arabica.

 O volume total de exportações do Brasil para 2014 foi impressionante. Uma real produtividade pode chegar a um total de 36, 3 milhões de sacas entre o café verde e exportações de solúvel. A receita total atingiu US $ 6, 5 bilhões, ou US $ 181, 00 por saco. O record recente foi em 2011, quando o preço por bolsa atingiu US $ 259, 00. O desempenho 2014 não irá provavelmente ser visto este ano.

 Se projetarmos o consumo interno e externo, entre janeiro e junho deste ano, nós podemos terminar o primeiro semestre com cerca de 4,4 milhões de sacas, incluindo o café Funcafé. (10,15 milhões para o consumo interno, 1,7 milhões para o solúvel e 16 milhões para as exportações de café verde.).

 Hoje dos 32,2 milhões de sacas de transição conforme 01 de janeiro, acreditamos que correspondem de Arabica para 22,6 milhões de sacas, 8 milhões de conillon e 1,6 para os números de café velho Funcafé.

 A situação atual é de tensão e grandes preocupações. As temperaturas foram mais elevadas do que em anos normais, devido a uma alta pressão tropical de uma massa de ar quente sobre o nosso continente, bloqueando as frentes de ar frio e não os deixando a penetrar em nossa região.

 Durante os meses de novembro e dezembro, as chuvas finalmente voltaram depois de um longo tempo de volumes irregulares e baixos. Janeiro até agora houveram baixos volumes de chuvas, muito irregulares e em lugares que não precisam da chuva. São Paulo foi inundada pelo menos duas vezes, mas até nos reservatórios Cantareira os números caem quase diariamente. Na segunda-feira houve cortes de energia – apagões – no sudoeste e sul do Brasil, deixando pessoas presas no sistema de metrôs que influenciaram a taxa de USD. No dia 19 a taxa de USD subiu 1,3%, enquanto as ações de energia caíram cerca de 4%. Hoje, a tendência reverteu e o USD voltou para R $ 2,63.

 A expectativa da Somar estiver correta, as chuvas devem retornar até quarta-feira dia 21 e saciar as necessidades dos reservatórios, campos e reverter o sentimento de dejá vu.

 Finalmente  vamos reverter mais tarde com os nossos números finais para a próxima safra, uma vez que as chuvas voltem à normalidade.

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